TL;DR

最近因为 被车撞了 保险获赔一笔可观的钱，然后再加上自己也开始做起记账来了，就想写篇博客记录一下自己目前的理财规划。然后正好碰上了闲着的实验课，于是就有了这么一篇文章。

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本文仅用于记录笔者个人对于理财、资产配置、金融产品及消费管理等相关问题的学习过程、理解与实践经验，文中所涉及的观点、分析、数据、案例及相关内容仅供一般性信息交流与参考之用，不构成，也不应被理解为任何形式的投资建议、理财建议、证券推荐、基金推荐、法律意见、税务意见或其他专业意见。

本文中提及的存款、债券、基金、股票、指数及其他金融产品，均可能存在不同程度的市场风险、信用风险、流动性风险、利率风险以及本金损失风险。任何金融产品的历史收益、预期收益或过往表现均不代表其未来表现，也不能保证投资者获得收益或避免损失。

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一些理财产品的对比

在讲资产配置之前，我们得讲一些常见的理财产品。

存款

简单来说存款就是直接把钱存进银行，银行按照约定的利息给你发钱，那银行怎么把钱赚回来呢，把你的钱拿去放贷。

存款分定期存款和活期存款，定期存款是银行把你的钱锁死一段时间，给你更高的利息（大额存单的话利息则会更高）。而活期存款则是不定期存款，利息会比定期存款低很多，笔者一般建议 把钱存货币基金里，而不是存活期里晾着，跑不赢通胀的。

债券

简单来说就是某个企业或者是国家要钱，要从老百姓那边去借，最后连本带利一起还。

债券一般分国债和其他债券。参考大妈们以抢免费鸡蛋的速度去买国债就知道这东西有多畅销了，你可以理解为国债是 定期存款的 Pro Max 版本，毕竟要是真的不行了，国家可以发钞给你解决问题。

基金

基金的话就是最伟大的发明了，它可以让一堆水凝聚成一条大河。

根据基金的持仓性质不同，基金又分 指数基金、股票基金、债券基金 等，你可以理解为是众人拾柴火焰高，基金的经理用所有人的钱按照约定去买股票/债券，等等，管理费作为回馈。

股票

股票则是上市公司（在股票交易所公募）把自己分成一份一份卖给大家以便融资，你持有一股就相当于持有了这个公司的一部分，公司的净值还有发股什么的这个太深奥了我也不懂哈哈。

一般来说，股票是买入卖出买入卖出的，低买高卖。我 一般不建议散户去接触股票，除非你能接受大概率亏钱的可能性。

以及，股票的 K线图 是迷走的，它没有规律，不要当赌怪，你不是卢本伟！！！

股票指数

赌一个股票，一天到晚盯着财报和 K线图 看未免太累了，所以就有聪明人想，为什么我们不把好公司纳进来做一个比例的平均呢，于是就有了股票指数。

股票指数选择了一些具有代表性的股票，它们的涨跌就可以看出来整体股市的涨跌，计算方法这里也不展开了因为我也不懂。

比较著名的有 沪指、深指、恒生、沪深 300、沪港深 500、纳斯达克 100 和 标普 500 等。

指数的话也分宽指和领域的指数，所以看指数的时候首先得看里面都是些什么股票，再看它涨还是不涨。

ETF

ETF，全称 Exchange Traded Fund（交易型开放式指数基金）。

因为上面的股票指数我们没办法掏钱买，有人就按照指数约定的比例设计出了一个基金，于是就有了股票 ETF。

当然，ETF 还有别的大类，这里就不多解释了。

比如说你买入了 沪港深 500 的 ETF 就相当于间接持有 沪港深 500 指数里面挑选的 500 个公司的股票。

ETF 还有一个特点是可以开证券账户直接购入，但是我个人建议还是 直接买 ETF 联接基金定投，而不是追着场内指数走，场内有溢价，否则这又是卢本伟行为了。

当然，买了 ETF 不代表它低风险，ETF 的风险主要取决于它购买的股票都是什么类型的公司，比如说 人工智能 ETF，航空航天 ETF，新能源 ETF，这些都是只追踪一个领域的 ETF 基金，和上面的 指数 ETF 的区别还是有的。

当然，还有黄金/白银联接 ETF 这样的 ETF，那这种就是跟着金/银价走的，相当于你不用买黄金/白银实物，基金公司帮你买了。

说了这么多，来看看对比吧：

理财产品名称 类型 优点 缺点 风险
活期存款 存款 极其稳定，不会有负收益，放在那边就有钱 收益过低(~0.25%) 几乎无
定期存款 存款 极其稳定，不会有负收益 收益较低(~1.8%) 较低
货币基金 基金 收益较存款比高，赎回 T+0 到账，可以看为活期 收益较低(~1.2%), 不是完全无风险 低
债券 债券 收益可预期，收益略高于货币基金和定期存款 要抢名额(参考老大爷老大妈排队买国债)且良莠不齐 低
债券基金 基金 类似于债券，但是是各个债券的综合体，参见债券 参见债券 低
指数/ETF基金 基金 根据指数波动的基金，长久来看收益会高 短期波动大，不建议短期持有 中高
股票 股票 收益预期高 当然，下限也高 高

关于资产配置

那大学生怎么开始跑赢通胀，最后的目标是 FIRE 呢，可以这样开始：

本手

定投可以从 0 开始，和货币基金垫底一起来，额度不宜大。

这时候我个人建议可以从自己生活费中支取 10% 左右的钱来定投（定投纳斯达克 100，沪港深 500 都是一些不错的选择，纳斯达克 100 可以考虑使用 QDII，这样的话不用自己人工换一次汇，但是缺点是申购后 T+2 到账，赎回可能要 T+2 确认，T+8 赎回），定投就要做好存 3 年甚至更久的准备了，所以基本上都是买 A 类，只需要申购时候支付费用即可。

另外，这些基金很多都是 R3-R4 起步，风险测评结果不够的话买不了，可能需要双录，了解风险，这时候初期也就是投投玩熟悉纪律，其实问题也不大。

举个例子，假设笔者目前的收入是 4000 CNY / 月，那笔者就拿这 400 CNY 去做投资，投资 纳斯达克 100 和 沪港深 500，笔者是每天两个地方定投 10 CNY 进去（沪港深笔者用的是 cmb 的聪明定投，基准为 10 CNY，扣款 5 - 15 CNY 上下）

当然，你也可以以周/月的时间来定投，但是因为 QDII 的申购额度每天比较吃紧（每个月给每个公司的外汇额度是有限的），所以建议 QDII 类基金按日定投。

我同学 muji 是不太建议按日定投的，但是我个人觉得这两个区别不大。我现在手上的配置则是东边不亮西边亮，两边都有（虽然科技股有点多啊），而 muji 是押注沪深了，我们两个人的观点可能是不太一样的。

剩下的结余全放货币基金，等到货币基金到了可以支撑你 3 - 6 个月的生活（视你自己的情况而定）了之后，你就可以看妙手的部分了。

俗手

首先，不要下场当散户被割韭菜，也不要当卢本伟。这种一般叫做 Alpha，你和大机构（比如说 爱吃白饭的蓝色大肥鱼 DeepSeek的母公司幻方量化就是专门干这个的）的信息差是很大的，你玩不赢他们。

我们买指数 ETF 是走 Beta 路线，也就是在押注：人类的经济肯定是在发展的，这是几乎不可能不会发生的事情，虽然短期震荡比较大，但都是在震荡中成长。

然后就是，一定不要每天就盯着你的持仓看，更不要觉得低了就赶快抛售，高了就赶快卖，这样做按照最佳实践是基本上跑不赢的，时间是我们的朋友，这些只能靠时间来酝酿。

最后一件重要的事情是：不要杀了你的鹅，《小狗钱钱》里面说，鹅就是你的本金，它定期会生金蛋，你鹅没了怎么生金蛋呢？这也是为什么我设计的只是刚开始定投才定投 5 - 10 元一天，先做缓冲的原因。

妙手

当你攒到了应急金之后，你就可以考虑继续建仓了。

这时候，你就可以扩大你的定投比例，这个时候我就建议从之前的生活费的 10% 变成 30% 拿来做定投了。

然后可以加入两个定投：一个是债券类基金，一个是黄金联接ETF。

于是你现在就有了四个定投：指数基金（纳斯达克100 + 沪港深 500），债券类基金，黄金联接 ETF，这四个基金肯定要讲究比例，对吧。

我现在自己的比例是这四个 1:1:1:1，而且我个人不建议 指数基金的比例超过 50%（当然，如果你能看到 总资产 -30% 的时候能无忧的安眠的话那就算我这句话瞎说，你去把你指数基金调 80% 吧）

那为什么要新增债券和黄金呢？债券和黄金的天气一般来说是和股票基金反着来的，相当于一个缓冲，不会让你账面上的数字变得非常难看。

举个例子，假如说我的收入还是 4000 CNY / 月 的话，那我就拿出 1200 CNY 来做定投，配置如下：

纳斯达克 100: 15 CNY / 日
沪港深 500: 15 CNY / 日 (聪明定投 7.5 - 22.5 CNY)
黄金联接 ETF: 15 CNY / 日
债券 ETF: 15 CNY / 日

*定投仅在交易日有效，按照 20 交易日计算

然后每个月的结余都存在货币基金里面，可以和紧急资金存一起，也可以和别的存一起。

等到了紧急情况千万不要动仓位！！！先用紧急资金！

每年年底（或者你每年找一个合适的日子）的时候，如果发现比例不太对的话，或者是有哪些大跌你可能要买（当然我并不建议），这个时候你就可以手动再平衡一下了，这也是唯一可以动仓位的时候。

关于消费心理和怎么理智消费

最先要做的事

首先，关于消费，我个人的建议是：选一张你自己喜欢的银行卡（本人建议是 cmb，ui 好，联动多），把这张卡做以下处理：

  • 关闭一切的快捷支付
  • 打开短信动账通知
  • (如果是 cmb 的话) 开启朝朝宝自动转入，别的银行可以找一下自己家的货币基金或者理财产品，能开启转入就开启转入。

以后你的所有收入，只允许进入这张卡，不能存到别的地方。

以后你的所有转往其他地方的钱，必须以整百为单位从这张卡里转出。

为什么要这么做呢？一是为了防盗刷，二是为了故意增加你花钱的痛感，让你犹豫，到底要不要花这个钱，三是把鸡蛋放到一个篮子里，让现金有一个入口，非常简单的就能看到自己的总资产了。

当然，如果你想的话，你也可以把应急金之类的另外放一张卡，只进不出，非紧急情况不开封，强制限额。

消费心理

现在的某宝某东优惠给的都是相当的足，还有 30 分钟的那种限定优惠券和优惠，就是为了让你没有思考时间而直接购买了，而对于购买东西来说，我个人认为反倒还是真正需要三思而后行的。

冲动消费大多数都是因为 FOMO(Fear of Missing Out，害怕掉队) 和 Peer Pressure(从众心理) 导致的。

所以，在购买 100 人民币 以上的东西的时候，问以下几个问题：

Why: 我为什么要购买这个东西？
How: 这个东西买来之后，我会怎么使用，什么频率的使用？
When: 这个东西我可以用多久？我能不能过一会再买这个东西？
Can: 你现在的经济情况撑得起购买这个东西吗？它会显著影响你的现金流吗？

你可以打开你的 AI，回答这四个问题，AI 给你建议，你可以做参考，但也不要全盘接受，按照自己的情况做决定：

在这里附一个实用的 prompt，可以改改：

我现在要购买 [物品名]，目前售价 [价格]
Q1: 我为什么要购买这个东西？
[你的答案1]
Q2: 这个东西买来之后，我会怎么使用，什么频率的使用？
[你的答案2]
Q3: 这个东西我可以用多久？我能不能过一会再买这个东西？
[你的答案3]
Q4: 你现在的经济情况撑得起购买这个东西吗？它会显著影响你的现金流吗？
[你的答案4]
请你帮我判断一下，我应不应该购买这个东西，评分1-100，100为可以且有必要买，0为没有必要买，你可以从多个角度说明你的理由。

举我的一个例子：

我要购买一台 MacBook Air M4，目前售价 5200 人民币左右。
Q1: 我为什么要购买这个东西？
我每天都要来回实验室，因为宿舍和机器人实验室之间距离太远，我的现有的笔记本天选游戏本太重，用手提袋拎来拎去导致屏幕都有点弯了，为了减轻负担，所以打算购买。
Q2: 这个东西买来之后，我会怎么使用，什么频率的使用？
用它来写代码，接单，每天都要使用。
Q3: 这个东西我可以用多久？我能不能过一会再买这个东西？
可以用七年，我准备 5000 元以下的好价拿下。
Q4: 你现在的经济情况撑得起购买这个东西吗？它会显著影响你的现金流吗？
说实话，勉勉强强，但是我问了我朋友可以借我 4800 块钱，它会让我的开发效率更高，我的开发一个月 1000 - 1500 人民币这样。
请你帮我判断一下，我应不应该购买这个东西，评分1-100，100为可以且有必要买，0为没有必要买，你可以从多个角度说明你的理由。

Kimi K3 是这么回复我的：

# 购买决策分析：MacBook Air M4

## 综合评分：**72 / 100**（建议买，但要调整购买方式）

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## 各维度分析

### 1. 需求真实性：★★★★★（很强）
这不是冲动消费，需求链路非常完整：
- 游戏本太重，已经造成**实际损坏**（屏幕弯曲），说明通勤负担是真实痛点
- 每天使用，写代码 + 接单，属于**生产工具**而非娱乐消费
- 使用场景明确、频率高，符合"高频刚需"

### 2. 使用价值与回报：★★★★☆（较高）
- 按 7 年使用寿命算，5200 元摊下来约 **62 元/月**，成本很低
- MacBook Air M4 重量约 1.24kg，相比游戏本（通常 2.3kg+）减负明显，且续航长，适合实验室通勤
- 开发效率提升 + 接单能力（macOS 对 iOS/前端开发有加成），每月 1000–1500 的收入有**放大空间**

### 3. 经济可行性：★★☆☆☆（最大短板）
这是扣分的主要原因：
- 你自己说"勉勉强强"，且需要**借款 4800 元**——这几乎等于全款都是借的
- 月收入 1000–1500 元，即使全部用于还款也要 **3–5 个月**，期间现金流为零，抗风险能力极差
- 一旦接单收入波动或遇到突发支出（生活费、维修费），债务会立刻变成压力

### 4. 时机与价格：★★★★☆（合理）
- 你设了 5000 元以下的价格锚点，说明有比价意识，不急着高位接盘
- M4 Air 已上市一段时间，大促节点（如双十一、百亿补贴）蹲到 5000 以下是有机会的
- 等 1–2 个月攒一部分钱 + 蹲好价，风险收益比明显更好

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## 我的建议：**买，但改两个条件**

1. **不要全额借款购买。** 先攒 1–2 个月，让自有资金至少覆盖 40–50%（2000+ 元），把借款降到 3000 以内，这样 2–3 个月即可还清，现金流压力可控。
2. **顺便处理旧设备。** 天选游戏本屏幕已弯，趁还能用出二手回血 1500–2500 元，这笔钱可以直接抵扣购机款，大幅降低借款需求。你买了 Air 之后游戏本的使用率本来也会暴跌，放着只会贬值。

**做到这两点，这笔消费评分可以到 85+**：需求真实、摊销成本低、能创造收入，只是现在的支付结构太脆弱。借 4800 全负债买和"攒一点 + 卖旧机 + 借一点"买，是两种完全不同性质的决策。

说实话啊，我最后在 2025.12 是找群友借了 4800，然后 2026.2 靠自己还清了所有欠款的。

然后就是 购买 500 人民币 以上的东西时，请先冷静 72 小时，如果 72 小时后你还是想买这个东西，那就打开什么值得买蹲低价吧。

关于信用卡和信贷服务

信用卡和信贷服务，笔者的家长用的很欢，但是笔者家长禁止笔者使用，原因是“你是小孩子，这种东西你拿来要乱花钱的”，诚然这位女性说的不无道理，但是如此因噎废食也是极其不可取的。

信用卡和信贷服务的一些好玩的用法就是薅优惠（比如说笔者的信用卡一天刷满 18 返现 至少 0.3 CNY）和免息期（当然记得账单日前还，否则你就是在给蚂蚁和银行打工）

笔者的个人建议是，银行卡这一块的 0 额度信用卡目前可遇不可求，能开则开。（笔者今年 1 月开的 abc 学生信用卡，5 月下架了）

信贷服务可以用花呗，但是记得还钱。按时还款可以给征信记录添彩，增加工作后的信赖程度。时不时也可以做做任务（比如说笔者可以交录取通知书，企业微信/飞书/钉钉名片，证书等等）来提额，会更好看点。

其他信贷服务，比如说京东，笔者建议 只在 明确有说 x 期免息 且 你有全额还款能力 的情况下再使用京东白条，其余的一律不碰，尤其是分分卡。

为什么说分分卡这么贱呢，来看个小故事（此故事中的威廉为虚构，与现实中的实际人物无关）：

威廉在 2x26 年 9 月 22 日 打开 x东 App，进入 x条，系统提示要求补充身份信息否则服务无法恢复（实际上是取现、延期还款、好友帮还和改账单日等功能），威廉慌了，什么都没看，同意了协议（内含升级 x东 分分卡），于是噩梦就这么开始了。

第一天，因为分分卡是默认的支付方式，威廉买了瓶奶茶，13 块钱——单笔超过 10 元，系统自动给他分了 6 期。就算按最低档的分期服务费 0.5%/期 来算好了，每期还本金 2.17 元，服务费 0.07 元，每期共还约 2.23 元，6 期下来总共 13.39 元。

看起来只多付了 4 毛钱？服务费每期都按全额本金收，但本金在逐月减少，折算成真实年化利率已经超过 10% 了。要是资质差点、费率上浮到 1%/期 以上，年化直接奔着 25% 去。而威廉甚至都不知道这 13 块钱被分了期。

就这样，威廉在毫不知情的情况下给分分卡打了几个月的黑工。他忍不住了，想关闭，结果客服告诉他：想关分分卡？只能整个注销 x 条。他被迫提前结清所有款项，又缴纳了一笔提前结清服务费（剩余本金的 3%），这才注销了 x 条账户。

至于别的信贷服务，听都没听过的，互联网 app 给的网贷，广告给的网贷，这些是绝对禁区，碰了就后悔，不要拿自己的征信和人生开玩笑。

推荐阅读

笔者不是经济金融系的，如有讲错的部分，还请斧正。

推荐阅读以下书籍：

  • 《小狗钱钱》by 博多·舍费尔
  • 《穷爸爸富爸爸》 by 罗伯特·清崎 & 莎朗·莱希特

后记

书于 2026.9.9 湖南农业大学第十三教学楼 宁子岚数据结构与算法实验课上

以上。